八廓街是围绕大昭寺修建的一条拉萨最繁华的商业街。街道以大昭寺为中心，西接藏医院大楼，南临沿河东路，北至幸福东路，东连拉萨医院河林廓东路。到拉萨的人没有不知道八角街的。但提到"八廓街"，知道的人就少多了。其实，八廓街是八角街的正确称呼。

八廓街又称八角街，据说，由于在拉萨四川人占很大比例，在四川话中，"廓"与"角"的发音相近，所以，就把八廓街误读成"八角街"了。后来，望文生义，以讹传讹，甚至以为八角街是因为环形街道有八个角了。

八廓街是由八廓东街、八廓西街、八廓南街和八廓北街组成的多边形街道环，周长约1000多米，街内岔道较多，有街巷35个。

八角街转经道是藏族群众心中最重要的一条转经道，藏语意为"中圈"，是相对于"林廓"和大昭寺内的"囊廓"而言。傍晚转经的特定时间一到，那些互不相识的人们--有来自藏北牧区穿白袍的，有来自康巴山地盘英雄结的，还有住在八角街区、衣着亮丽的……总之，各式各样的信徒，像是突然接到了一项无声的命令，在使人猛然感到一阵骚动之后，便开始严格地按顺时针方向沿着这条环形路走下去。

八廓街保留了拉萨古城的原有风貌，街道由手工打磨的石块铺成，旁边保留有老式藏房建筑。街心有一个巨型香炉，昼夜烟火弥漫。街道两侧店铺林立，有120余家手工艺品商店和200多个售货摊点，经商人员1300余人，经营商品8000多种，有铜佛、转经筒、酥油灯、经幡旗、经文、念珠、贡香、松柏枝等宗教用品，卡垫、氆氇、围裙、皮囊、马具、鼻烟壶、火镰、藏被、藏鞋、藏刀、藏帽、酥油、酥油桶、木碗、青稞酒、甜茶、奶渣、风干肉等生活日用品，唐卡绘画、手绢藏毯等手工艺品以及古玩、西藏各地土特产等蕴涵民族特色的商品。另外，还有来自印度、尼泊尔、缅甸、克什米尔等地的商品。

主要店铺有夏帽嘎布、玛吉阿米酒馆、雪域唐卡手工艺店、邦达昌等;街内遗存的名胜古迹众多，有下密院、印经院、席德寺废墟、仓姑尼庵、小清真寺等寺庙和拉康12座，有松赞干布行宫曲结颇章，黄教创始人宗喀巴的佛学辩论场松曲热遗址，藏文创始人吞弥?桑布扎的宅邸，曾派驻过84任驻藏大臣的驻藏大臣衙门，原拉萨市治安机构及监狱朗子厦等。另外，早晚信徒绕大昭寺按顺时针方向转经也成为重要的民俗文化景观。